从收到上交所问询函到表现问询回复仅用时4天，国泰君安、海通证券归拢重组又有了新说明。

　　12月30日晚间，国泰君安、海通证券同步表现对于这次归拢重组审核问询的回复叙述，就上交所提议的对于归拢重组交游主义及整合管控、交游订价、现款采用权等投资者权力保护款式、配套召募资金等问题逐个作出酬谢，表现多半要津细节。

　　字据回复叙述，两家公司将加速业务整合，在这次交游后尽快完成营运整合过渡，并按照监管机构条款鞭策包括子公司在内的万般派司整合、业务分散等责任，竣事迹务、客户的举座迁徙归拢。

　　第一财经记者获悉，现在，国泰君安、海通证券已建立相关责任机制，加速鞭策两边业务、客户与职工的衔尾安置。

　　加速鞭策业务整合

　　交游所对国泰君安、海通证券归拢重组的主义及整合管控进行了问询，条款两家公司回复吸并两边的业务整合蓄意和管控安排等问题。

　　据了解，归拢后公司将承继两家公司一起业务天禀和履历、赓续两边现存业务，整归拢优化零卖、机构、企业客户工作体系。将加速营运、系统、财务与合规风控会通，分步分批竣事客户、业务、系统等的平行迁徙及整合谐和，构建谐和管控、垂直料理、分级授权的集团化合规风控料理体系，推动竣事系统整合安全有序、基础资源灵验欺骗、客户体验平滑过渡、公司料理快速谐和。

　　另据表现信息，归拢后公司控股股东和执行戒指东谈主均保持不变，并将选举组成新一届董事会；将基于两家公司组织架构及料理轨制，蛊惑昔日发展计谋，参照境表里最好实践，强化“以客户为中心”的计谋导向，优化母公司架组成就、明确职责畛域，确保业务与客户牢固衔尾；将春联公司字据业务板块、条线进行举座管控，就交游后子公司之间存在的“一参一控”、同行竞争、业务范围分散等问题，经受灵验举措以清闲监管机构条款。

　　从财务数据来看，字据截止2024年三季度末的备考归拢财务数据，归拢后公司归母净资产3267亿元、净本钱1774亿元，均位居行业第一。同期，字据两边2021年度至2023年度经审计的财务数据测算三年平均营业收入和归母净利润，归拢后公司的营业收入达到688亿元、归母净利润达到188亿元，分别位居行业第一和第二。

　　具体分业务来看，在资产料理业务领域，字据2023年数据，归拢后公司代理贸易证券业务净收入达到67亿元、居行业第一，代销金融产物净收入达到14亿元、居行业第二，两融业务融出资金鸿沟和利息收入居行业第一；截止2024年9月30日，投资守护人东谈主数所有进步5600东谈主，居行业第二。

　　在投资银行业务领域，按照2023年数据，归拢后公司IPO承销总数达783亿元、居行业第一；自科创板设立至2023年底，科创板IPO承销额累计高达2093亿元、居行业第一。

　　在投而已理业务领域，两家公司归拢后2024年二季度存续公司非货公募基金月均料理鸿沟将进步1万亿元，居行业前三；券商资管料理鸿沟进步6600亿元、私募股权基金月均料理鸿沟进步650亿元，均位居行业第二；工作进步2.8亿户公募基金持有东谈主，料理资产鸿沟进步3.4万亿元。

　　在海外业务领域，归拢后公司的网罗布局将遮蔽环球17个国度和地区，在国内同行中境外网罗布局最广。

　　回话交游订价、风控、商誉等问题

　　交游所还对交游订价、现款采用权、配套召募资金、海通证券金融资产计提减值准备等问题进行了问询。

　　其中，在收购恳求权、现款采用权成就方面，异议股东收购恳求权和现款采用权价钱均按照订价基准日前60个交游日内两边A股/H股股票最高成交价订价，较相应工夫内股票交游均价存在一定溢价。

　　字据回复，鉴于两家公司归拢重组相关议案在股东大会的通过率均高达99%，按照截止12月13日汇率计较，国泰君安异议股东收购恳求权需支付现款对价的表面上限仅约为3.00亿元，海通证券异议股东现款采用权需支付现款对价的表面上限仅约为1.89亿元，相关资金落实均不存在本色性进犯。

　　据了解，后续，两家公司将在现款采用权、收购恳求权初始文书日的至少5个交游日前表现履行公告，明确相关决议简介、股权登记日、文书期限、文书表情及具体文书条款、公司股票偏激繁衍品种停复牌安排等相关事项，并在文书首日和截止日表现教导性公告。

　　针对市集较为柔柔的海通证券金融资产计提减值准备，两家公司就上交所审核征询进行了酬谢。

　　公告高慢，截止2024年9月末，海通证券分类为以公允价值计量的金融资产包括交游性金融资产、其他债权投资和其他权力用具投资，举座估值合理；分类为以摊余成本计量的金融资产主要包括永久应收款、融出资金、买入返售金融资产和应收融资租出款，经与同行业可比公司对比，相关资产减值计提比例在合理区间内。

　　字据回复，导致海通证券功绩下滑的主要要素系部分金融资产估值下跌；海通证券仍是按照企业管帐准则及相关规章对金融资产进行了合理估值和减值计提，充分暴露相关存量风险；2024年9月以后，国内一揽子增量政策持续出台，本钱市集活跃度显耀进步，同期海通证券进一步增强了风险管控，均有助于改善上述影响功绩的不利要素。

　　据第一财经记者了解，昔日，归拢后公司将以并表料理为执手，构建垂直一体的全面风险料理体系，强化要点部位风险穿透管控，进步风险预判预警和应答才调，深入风险数据治理，树立谐和的风险数据集市，强化存量风险处理力度，留神增量风险发生。

　　除上述问题，上交所还对商誉、债务处理、需履行设施等进行了问询。

　　回复高慢，在商誉方面，截止2024年9月30日，两家公司商誉鸿沟相对净资产鸿沟相配小。债务处理方面エロ漫画 巨乳，两家公司具备较强的偿债才谐和担保才调，截止当日两家公司均未收到任何债权东谈主条款返璧债务省略提供相应担保的主意。在需履行设施方面，尚需履行的审批设施瞻望不存在影响本次交游的本色性进犯。